盈餘分配稅負試算（個人持股 vs 投資公司持股）

解讀與提醒

1. 投資公司不是節稅，是遞延。盈餘留在投資公司只需負擔 5% 未分配盈餘稅，但最終分配到個人手上時，仍要課一次股東個人的股利所得稅。
2. 股東稅率越高，遞延效益越明顯。適用 5%、12% 級距的股東，直接持股通常較單純有利。
3. 本工具為單期簡化試算。未計入投資公司本身的營運費用、資金運用效益、股權移轉與遺贈規劃等因素，實際規劃請與我們討論。
4. 不得以形式安排規避稅負。所得稅法第 66 條之 8 賦予稽徵機關調整權，架構須有合理商業目的。

依據：所得稅法第 5 條、第 15 條、第 42 條、第 66 條之 9、第 66 條之 8。